Handelsstrategier som involverer opsjoner Kapittel 10 1 Alternativer, futures og andre derivater, 7. utgave, Copyright John C Hull 2008. Presentasjon på tema Handelsstrategier som involverer valg Kapittel 10 1 Alternativer, fremtidige og andre derivater, 7. utgave, Copyright John C Hull 2008 Presentasjonstranscript.1 Handelsstrategier som involverer opsjoner Kapittel 10 1 Alternativer, Futures og andre derivater, 7. utgave, Copyright John C Hull 2008.2 Alternativer, Futures og andre Derivater 7. utgave, Copyright John C Hull 20082 Typer Strategier Ta stilling i alternativet og det underliggende Ta stilling i 2 eller flere alternativer av samme type A-spredning Kombinasjon Ta en posisjon i en blanding av samtaler setter en kombinasjon.3 Alternativer, Futures og andre derivater 7. utgave, Copyright John C Hull 20083 Posisjoner i et alternativ den underliggende figur 10 1, side 220 Resultat STST K STST K STST K STST K abc d.4 Alternativer, fremtidige og andre derivater 7. utgave, Copyright John C Hull 20084 Bul l Spread using calls Figur 10 2, side 221 K1K1 K2K2 Profit STST.5 Alternativer, futures og andre derivater 7. utgave, Copyright John C Hull 20085 Bull Spread ved hjelp av putt Figur 10 3, side 222 K1K1 K2K2 Profit STST.6 Alternativer, Futures og andre derivater 7. utgave, Copyright John C Hull 20086 Bjørn Spread Bruke Putt Figur 10 4, side 223 K1K1 K2K2 Profit STST.7 Alternativer, Futures og andre Derivater 7th Edition, Copyright John C Hull 20087 Butterfly Spread ved hjelp av samtaler Figur 10 6, side 227 K1K1 K3K3 Fortjeneste STST K2K2.8 Alternativer, futures og andre derivater 7. utgave, Copyright John C Hull 20088 Butterfly Spread ved hjelp av putt Figur 10 7, side 228 K1K1 K3K3 Profit STST K2K2.9 Alternativer, Futures, og andre derivater 7. utgave, Copyright John C Hull 20089 Kalenderen Spredt ved hjelp av samtaler Figur 10 8, side 228 Profit STST K.10 Alternativer, Futures og andre Derivater 7. utgave, Copyright John C Hull 200810 En Straddle Combination Figur 10 10, side 230 Profitt STST K.11 Alternativer, Futu Res, og andre derivater 7. utgave, Copyright John C Hull 200811 Strip Strap Figur 10 11, side 231 Fortjeneste KSTST KSTST StripStrap.12 Alternativer, Futures og andre Derivater 7th Edition, Copyright John C Hull 200812 En Strangle Combination Figur 10 12 , side 232 K1K1 K2K2 Fortjeneste STST.10 1 Handelsstrategier som involverer opsjoner Kapittel 10.1 10 1 Handelsstrategier som involverer opsjoner Kapittel 10.2 10 2 Posisjoner i et alternativ Underliggende Kjøp eller selg samtale Kjøp eller selg sett kjøpe eller selge aksjekjøp kjøpe låne på eller selge låne til risikofri obligasjonsrente.3 10 3 Handelsstrategier Involveringsvalg Ta stilling i opsjonen den underliggende Spread Posisjon i 2 eller flere alternativer av samme type Kombinasjonsposisjon i en blanding av samtaler setter.4 10 4 Utbetaling for Put Option X x buy selge STST - X Kostnad p Kostnad - p.5 10 5 Utbetaling for samtalealternativ X x kjøp selge STST Kostnad c Kostnad - c.6 10 6 Utbetaling for aksjekjøp STST selge Kostnad S Kostnad - S.7 10 7 Utbetaling for å investere eller låne PV X i risikofri binding kjøpe selge STST X - X Kostnad Xe - rT Kostnad - Xe - rT 8 10 8 Metode Bestem kostnad på portefølje Tegn avdragsmønster for hver posisjon Legg mønstre sammen for å skaffe utbetalingsmønster Trekk ut kostnaden for porteføljen for å oppnå fortjenestemønster.9 10 9 Skriv et dekket anrop X selg samtale STST kjøp aksje X Kostnad S - c.10 10 10 Resultatmønster for dekket anrop X STST X Kostnad S - c XS c - S c.11 10 11 Utbetaling for beskyttelsessett X x STST Kostnad s s 12 10 12 Profitt Mønster Beskyttende Put x STST Kostnad S p XSp S p X.0 X 2 - X 1 X2X2 klasse imagelink uk-tekst-stor uk-marginal-liten-venstre uk-margin-liten-høyre 13 10 13 Bull Spread Kjøp 1 samtale og selg 1 ring på høyere streik kjøpe selg STST X1X1 Kostnad c1 - c2 0 X 2 - X 1 X2X2 0 X 2 - X 1 X2X2 tittel 10 13 Bull Spread Kjøp 1 ring og selg 1 ring på høyere streik kjøp selg STST X1X1 Kostnad c1 - c2 0 X 2 - X 1 X2X2.14 10 14 Profittmønster for Bull Spread STST X 2 - X 1 - c1 c2 - c1 c5.15 10 15 Bear Spread Selg 1 samtale og kjøp 1 ring på høyere strike buy sell STST X1X1 Kostnad c1 - c2.16 10 16 Fortjeneste for Bear Spread STST X1X1 Kostnad c1 - c2.17 10 17 Kjøp en straddle Kjøp 1 samtale og 1 sett med samme streik X Kostnad cp X - pc Xpc X pc fortjeneste utbetaling.18 10 18 Butterfly Spread Kjøp 1 samtale på X 1, selg 2 samtaler ved X 2, kjøp 1 ring på X 3 m 1 m - 2 m -1 Kostnad c1 - 2c2 c3 X1X1 X2X2 X3X3 m 0,19 10 19 Butterfly Spread Kjøp 1 samtale, selg 2 samtaler, kjøp 1 samtale Kostnad c1 - 2c2 c3 X 2 - X 1 avkastning profittkostnad.20 10 20 Bull Spread ved hjelp av samtaler Figur 10 2 X1X1 X2X2 Profit STST.21 10 21 Bull Spread ved hjelp av putt Figur 10 3 X1X1 X2X2 Profit STST.22 10 22 Bear Spread Using Calls Figur 10 4 X1X1 X2X2 Profit STST.23 10 23 Bear Spread Using Puts Figur 10 5 X1X1 X2X2 Profit STST.24 10 24 Butterfly Spread Using Calls Figur 10 6 X1X1 X3X3 Profit STST X2X2.25 10 25 Butterfly Spread ved hjelp av putt Figur 10 7 X1X1 X3X3 Profit STST X2X2.26 10 26 A Straddle Combination Figur 10 10 Profit STST X.27 10 27 Strip Strap Figur 10 11 Profitt XSTST XSTST StripStrap.28 10 28 En Strangle Kombinasjon Figur 10 12 X1X1 X2X2 Profit STST.29 10 29 Summa ry Skriv dekket kjøp kjøp aksje selge anrop Beskyttende sett kjøp aksje og kjøp putte Bull spread kjøpe X 1 ring og selg X 2 call Bear spredt motsatt av oksen Kjøp Straddle kjøp X ring og kjøp X sett Selg Straddle motsatt av buy straddle Strangle buy X 1 sett og kjøp X 2 ring Butterfly spread kjøp 1 X 1 samtale, selg 2 X 2 samtaler og kjøp 1 X 3 call.30 10 30 Utbetalingsbord Identifiser kritiske prisklasser For hver posisjon bestemme utbetaling i hvert kritisk område Sum utbetalinger på tvers av hver kritisk range.31 10 31 Eksempel Straddle Payoff Action S T.10 Handelsstrategier som involverer alternativer - Trading. This er slutten av forhåndsvisningen Registrer deg for å få tilgang til resten av dokumentet. Uformatert tekstforhåndsvisning Handelsstrategier Involveringsalternativer Tre alternative strategier Ta stilling i alternativet og underliggende Ta en posisjon i 2 eller flere alternativer av samme type A-spredning Kombinasjon Ta en posisjon i en blanding av samtaler setter en kombinasjon Kapittel 10 1 Posisjoner i et alternativ Den underliggende figuren 10 1, side 226 2 Derivatmarkeder, H Zhang, CUHK Bull Spread Bruke samtaler Figur 10 2, side 227 Resultat Fortjeneste Profit K ST K ST a ST b Fortjeneste Fortjeneste K1 K2 KK ST c ST d 3 Derivatmarkeder, H Zhang, CUHK 4 Derivatmarkeder, H Zhang , CUHK Bull Spread ved hjelp av Putt Bear Spread ved hjelp av putt Figur 10 3, side 228 Figur 10 4, side 229 Profitt Fortjeneste K1 K2 ST K1 Derivatmarkeder, H Zhang, CUHK 5 K2 Derivatmarkeder, H Zhang, CUHK ST 6 Bjørn Spread Using Calls Box Spread Figur 10 5, side 230 Profit K1 K2 En kombinasjon av et tullspredningsspredning og en bjørnspredning Hvis alle valgene er europeiske, er en eskefordeling verdt nåverdien av forskjellen mellom streikprisene. Hvis de er amerikanske, er dette ikke nødvendigvis se Business Snapshot 10 1 ST 7 Derivatmarkeder, H Zhang, CUHK 8 Derivatmarkeder, H Zhang, CUHK Butterfly Spread Bruke samtaler Butterfly Spread Using Puts Figur 10 6, side 232 Figur 10 7, side 233 Profitt Fortjeneste K1 K2 K3 K1 ST 9 Derivatmarkeder, H Zhang, CUHK K2 K3 ST 10 Deriv Atives Markets, H Zhang, CUHK Kalender Spread Using Calls Kalender Spread Using Puts Figur 10 8, side 234 Figur 10 9, side 235 Profitt Fortjeneste ST ST K Derivatmarkeder, H Zhang, CUHK K 11 Derivatmarkeder, H Zhang, CUHK 12 A Straddle Combination Strip Strap Figur 10 10, side 236 Figur 10 11, side 237 Resultat Fortjeneste K ST K Fortjeneste ST Strip 13 Derivater Markeder, H Zhang, CUHK En Strangle Combination Figur 10 12, side 238 Fortjeneste K1 K2 ST Derivater Markeder, H Zhang , CUHK 15 Derivatmarkeder, H Zhang, CUHK K ST Strap 14 Se hele dokumentet. Denne notatet ble lastet opp 09 09 2015 for kurset FINANSIEL 4110 undervist av professor i vinter 06-sesongen ved Det kinesiske universitet i Hong Kong. Klikk for å redigere dokumentdetaljene. Del denne lenken med en venn. Mest populære dokumenter for FINANSIEL 4110.12 Valuing aksjeopsjoner - Black-Scholes Model. Det kinesiske universitetet i Hong Kong. FINANSIEL 4110 - Vinter 2006. Black-Scholes Tilfeldig Walk-antagelse verdsetter aksjeopsjoner BlackBlackS Choles.12 Valuing aksjeopsjoner - Black-Scholes Model.13 Alternativer på aksjeindekser og valutaer. Det kinesiske universitetet i Hong Kong. FINANS 4110 - Vinter 2006.Oppløsninger på aksjeindekser og valutaer Europeiske opsjoner på aksjer Betal utbytte Yi.13 Alternativer på aksjeindekser og valutaer.11 Introduksjon til binomialtre. Det kinesiske universitetet i Hong Kong. FINANSJON 4110 - Vinter 2006. En enkel binomialmodell Introduksjon til binomialtre En aksjekurs er for tiden 20.11 Introduksjon til binomialtre.15 De greske bokstaver. Kinesisk Universitet i Hong Kong. FINANSJON 4110 - Vinter 2006. Eksempel Side 317 De greske bokstaver En bank har solgt for 300 000 en europeisk samtale opt.15 De greske bokstaver. Det kinesiske universitetet i Hong Kong. FINANSJON 4110 - Vinter 2006. Alternativ Calloption Putoption .02 Mekanikk av Futures Markets. The kinesiske universitetet i Hong Kong. FINANCE 4110 - Vinter 2006.Mekanikk av Futures Markets Futures Exchanges Medlemskapsorganisasjon Nå, noen exc.02 Mekanikk av Futures Markets .
Comments
Post a Comment