Hva betyr syntetisk. Syntetisk er begrepet gitt til finansielle instrumenter som opprettes kunstig ved å simulere andre instrumenter med forskjellige kontantstrømsmønstre. For eksempel kan du opprette en syntetisk lager ved å kjøpe et anropsalternativ og samtidig selge et putsett på samme lager Den syntetiske aksjen vil ha de samme kontantstrømmene som den underliggende sikkerheten. BREAKING DOWN Synthetic. Syntetiske produkter er strukturert for å passe investorens kontantstrømbehov. De er opprettet i form av en kontrakt og får derfor navnet syntetisk. Syntetisk Cash Flows. There er to hovedtyper av generiske verdipapirer investeringer de som betaler inntekt og de som betaler i prisøkning En aksje som betaler ut et fast og voksende utbytte gir investor med en strøm av kontanter Et obligasjon som betaler ut faste renteutbetalinger gir også en investor med en strøm av kontanter Begge produktene brukes til å strukturere syntetiske produkter Et eksempel er en sikkerhet som utbetaler egulær rentebetaling og tillater også investorer å delta i veksten i markedet. De er generelt sammensatt av et obligasjons - eller rentebærende produkt for å sikre hovedstol og en egenkapitalkomponent for å oppnå alfa. Produktene som brukes til syntetiske produkter, kan være eiendeler eller derivater, men syntetiske produkter selv er iboende derivater Det er at kontantstrømmene de produserer er avledet fra andre eiendeler Det er enda en aktivaklasse kjent som syntetiske derivater. Disse er verdipapirer som er omvendt konstruert for å følge kontantstrømmene for en enkelt sikkerhet. En syntetisk lang posisjon beveger seg opp med aksjen og er strukturert med en lang samtale og et kort sett. En syntetisk kort aksje vokser når den underliggende aksjen beveger seg ned og består vanligvis av et langt sett og en kort samtale. Et annet eksempel er et konvertibelt obligasjonslån som er ideelt for selskaper som ønsker å utstede gjeld som kan konverteres til egenkapital i bytte mot høyere avkastning Utstederens mål er å drive etterspørsel fo ra obligasjon uten å øke renten eller beløpet den må betale for gjelden. Ulike funksjoner kan legges til det konvertible obligasjonslånet. Noen konvertible obligasjoner gir hovedbeskyttelse. Andre konvertible obligasjoner gir økt inntekt i bytte for en lavere konverteringsfaktor. Disse funksjonene virker som insentiver for obligasjonseierne Andre eksempler inkluderer dekket samtaleskrift med høy avkastningsobligasjonsporteføljer, midler i hedgefond og andre derivatstrukturer. Syntetiske handelsstrategier. I opsjonshandel er syntetiske posisjoner primært opprettet for å enten etterligne lange eller korte aksjebeholdninger ved hjelp av bare alternativer, eller etterligne lang eller korte alternativer posisjoner ved hjelp av en kombinasjon av aksjer og opsjoner Traders ville sjelden sette seg ut for å opprette en syntetisk posisjon, men de ville bruke den posisjonen til å bevege seg fra en stilling til en annen når forholdene endres. Det grunnleggende prinsippet om syntetiske opsjoner handelsstrategier er svært likt og på denne siden forklarer vi nøyaktig hva de er og fordelene th på de tilbyr Vi gir også detaljer om tre av de mest brukte typene. For å få mest mulig nytte av denne siden, bør du ha minst en grunnleggende forståelse av syntetiske posisjoner. Hva er syntetiske opsjoner Trading Strategies. Hvorfor bruke Syntetisk Options Trading Strategies. Syntetisk Straddle. Synthetic Short Straddle. Synthetic Covered Call. Section Contents Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. What Er Syntetisk Alternativer Trading Strategier. Konseptet med syntetiske opsjonshandelstrategier er egentlig ganske enkelt. De er strategier som replikerer fortjeneste og tapsprofilen til en annen strategi, men opprettet på en annen måte. Vanligvis vil strategien som blir replikert innebære flere alternativerstillinger og den syntetiske strategien vil bruke en kombinasjon av aksjer og alternativer. Det motsatte kan også være sant, med strategien blir replikert som involverer et com kombinasjon av aksjer og opsjoner og den syntetiske strategien ved hjelp av flere alternativer posisjoner. Disse strategiene er ikke så kompliserte som mange forhandlere tror dem er, og de tilbyr et par klare fordeler under visse omstendigheter. Hvorfor bruke syntetiske opsjoner Trading Strategies. There er to Vanlige grunner til å bruke disse strategiene Først vil du bruke dem som en enkel måte å prøve og profittere hvis utsiktene dine på en eksisterende posisjon endres, fordi du vil se fra to av eksemplene nedenfor at de kan brukes til å justere en eksisterende lagerposisjon for å prøve å tjene på en periode med volatilitet, eller for å prøve å tjene på en stabilitetsperiode. For det andre vil du bruke dem fordi det vanligvis er færre transaksjoner involvert i å omdanne en eksisterende posisjon til en syntetisk posisjon enn det ville være ved å lukke posisjonere og skape den aktuelle posisjonen fra bunnen av. Ved å gjøre færre transaksjoner må du betale mindre i provisjoner til megleren. Fordelene er egentlig at Enkel de er en enkel måte å justere en eksisterende posisjon på, og de kan spare penger. Syntetisk straddle. Den syntetiske strenglen emulerer strategien kjent som den lange strengen. En lang strengle vil vanligvis bli opprettet dersom utsikterna dine var flyktige, dvs. du forventet den underliggende sikkerheten å flytte betydelig i pris, men du var ikke sikker på hvilken retning den ville bevege seg. Det er opprettet ved å kjøpe like mange av de samme samtalene og setter og det gjør at du kan tjene penger uansett hvilken måte prisen på den underliggende sikkerheten beveger seg, forutsatt at den beveger seg i det minste et visst beløp. Den syntetiske straddle gir også fortjeneste på en lignende måte, men den bruker også en kombinasjon av aksjer og opsjoner. Det er faktisk to måter å lage en. Den første er ved å eie aksjer og også eie to ganger mengden av penger setter på grunnlag av denne aksjen, og den andre er ved å være kort på lager og eie dobbelt så mye på pengesamtaler basert på den aksjen. For eksempel, hvis du eide 100 aksjer o f Company X-lager og også 2 på pengene setter hver en dekning på 100 aksjer basert på den aksjen, da ville du i utgangspunktet ha opprettet en syntetisk straddle. As en generell regel, ville du ikke lage en syntetisk straddle fra grunnen fordi du vil endre en eksisterende posisjon i en avstand Typisk ville du bare opprette en hvis du holder enten en lang lagerposisjon eller en kort lagerposisjon, og du tror at aksjen går inn i en periode med volatilitet, og du forventer at den beveger seg dramatisk i pris, men du aren ikke sikker på hvilken retning. Snarere enn å selge den lange aksjeposisjonen eller kjøpe tilbake din korte posisjon og deretter skape en lang overspenning som vil innebære flere transaksjoner og høyere provisjoner, kan du bare kjøpe riktig mengde av de relevante alternativene for å lage en syntetisk straddle og du vil ha samme potensielle fortjeneste og de samme potensielle tapene som du ville med en lang straddle. Synthetic Short Straddle. Den syntetiske korte straddle er equivale nt av den korte strengen som brukes når Outlook er nøytral, dvs. du forventer at den underliggende sikkerheten skal være stabil i pris. Den korte strengen er opprettet ved å skrive et like stort antall av samme samtaler og setter og vil returnere en fortjeneste dersom den underliggende sikkerheten ikke beveger seg i pris eller bare beveger seg innenfor et stramt område. Den syntetiske korte straddle vil også returnere en fortjeneste på samme måte, men den er opprettet med en kombinasjon av aksjer og opsjoner. Det kan gjøres på to måter. En er ved å eie aksjer og være kort på to ganger hvor mange samtaler som er basert på den aksjen. Den andre er ved å være kort på aksjer og også kort på to ganger mengden settopsjoner basert på den aksjen. Som et eksempel hvis du eide 100 aksjer i firma X og deretter skrev 2 samtaler hver og en som dekker 100 aksjer, da ville du ha opprettet en syntetisk kort straddle. Den primære bruken av denne strategien er for når du har en eksisterende lagerposisjon, kort eller lang, og du tror at bestanden ikke er i stand til å bevege seg inn pric e I stedet for å forlate lagerposisjonen din, kan du holde den åpen og skrive de nødvendige opsjonskontrakter for å lage en syntetisk kortstrengle. Du vil da kunne tjene på aksjekursen ikke flytte, men du vil pådra deg mindre provisjonsavgifter enn du ville hvis du valgte å gå ut av lagerposisjonen og deretter lage en kort straddle. Synthetic Covered Call. This er en strategi som brukes til å replikere strategien kjent som det dekkede samtalen, som er en populær og rettferdig strategi som er opprettet med en kombinasjon av en lang aksjeposisjon og en posisjon for korte anropsalternativer Du vil vanligvis ansette den dekkede anropsstrategien hvis du vil eie en aksje på lang sikt, men forventet at aksjekursen forblir relativt stabil på kort sikt. Ved å skrive samtaler basert på På lageret, vanligvis med kort tid til utløpet, vil du tjene hvis lageret ikke beveger seg i pris og også ha begrenset beskyttelse hvis det faller i pris. For å lage en syntetisk dekket Ring, den lange aksjeposisjonen er erstattet av dyp i pengesamtaler basert på den aksjen som har minst noen få måneder til utløpet, skal du fortsatt skrive samtaler med kort tid til utløpet. Å eie dypt i pengene, ringe med lenge før utløpet har en profitt og tap profil som ligner på faktisk å eie aksjen, så kjøpene som kjøpes er i utgangspunktet bare en rett erstatning for den lange aksjeposisjonen. Som sådan er dette en veldig enkel strategi og absolutt en av de mest populære. Du ville normalt se for å bruke denne strategien under lignende omstendigheter til når du vil vurdere å bruke et dekket samtal, dvs. du tror at prisen på en aksje vil øke på lang sikt, men være relativt stabil på kort sikt. Den største forskjellen er at du vanligvis vil bruke dekket ring hvis du allerede eide aksjen og deretter besluttet å prøve å tjene på kort sikt stabilitet ved å skrive samtalene alternativene mot det. Du ville være mer sannsynlig å lage syntetisk cov når du har et utsiktsuttrykk som er nøytralt på kort sikt, men bullish på lang sikt Den største fordelen det har over det dekkede samtalen er at det krever en mindre investering, fordi kostnaden for dypet i pengene ringer er mindre enn den tilsvarende lange aksjeposisjonen vil være. Copyright 2017 - All Right Reserved. Synthetic Options Strategies. Synthetic Options Strategies - Definisjon. En kombinasjon av aksjer og eller alternativer som returnerer de samme utbetalingsegenskapene til en annen opsjonsstrategi. Hva er syntetiske alternativer Strategier. Syntetiske alternativer Strategier er syntetiske posisjoner med avkastningsegenskapene til en opsjonsstrategi, etterliknet ved bruk av en kombinasjon av aksjer og alternativer. Syntetiske alternativer Strategier er vanligvis ikke satt på med vilje i opsjonshandel, men er vanligvis satt på som en modifikasjon til en eksisterende opsjonshandel stilling eller satt på ulykke av uforsiktige alternativ handelsmenn kombinere aksjer og alternativer uten forsiktig c onsideration Den vanligste syntetiske opsjonsstrategien er den syntetiske lange samtalen der et effektivt anropsalternativ opprettes ved å kombinere aksjer med put-alternativer. Fordeler med syntetiske alternativer Strategies. Syntetiske alternativer Strategier er ekstremt fleksible og lar deg endre retningsbestemt forspenning av stillingen raskt , uten å selge hele stillingen og kjøpe nye stillinger. En slik fleksibilitet er også hvorfor Syntetisk Alternativ Strategier og Syntetiske Posisjoner er favorittverktøyene i en opsjonshandel markedsfører s verktøykasse. Av syntetiske alternativer Strategies. Here er en liste over syntetiske alternativer Strategies. Synthetic Long Call. Synthetic Options Strategi med ubegrenset fortjenestepotensial og begrenset tap ved å kombinere aksjer med put-alternativ Les mer om Syntetisk Long Call. Synthetic Long Put. Synthetic Options Strategi med ubegrenset fortjeneste til ulemper stram begrenset tap til oppside ved å kombinere anropsalternativ med kort aksje Les Mer om syntetisk lang Put. Synthetic Short Call. Synthetic Alternativstrategi med begrenset gevinstpotensial, mens du har tid forfall i din favør ved å kombinere kort aksje med korte puteringsalternativer Les mer om syntetisk kort samtale. Syntetisk kort Put. Syntetisk Alternativ Strategi med begrenset gevinstpotensial til ulemper, mens du har tidsforfall i din favør ved å kombinere lager med korte anropsalternativer Les mer om Syntetisk Short Put. Synthetic Straddle. Synthetic Options Strategi med ubegrenset fortjeneste til både opp og nedside ved å kombinere flere anropsalternativer med kort aksje eller flere putalternativer med langt lager. Les mer om Syntetisk Straddle. Synthetic Short Straddle. . Syntetisk Optimalisering Strategi som fortjener når den underliggende aksjen forblir stillestående Les mer om Syntetisk kortradisjon. Syntetisk dekket samtal. Reproduksjon av utbetalt beløp uten å kjøpe underliggende lager Les mer om Syntetisk Dekket Ring.
Comments
Post a Comment