Alternativ Dekket Call Opsjoner Trading Strategi

Et alternativt dekket samtal: Legge til et ben i et alternativt dekket Call Options Trading-strategi, undersøkte vi hvordan du bruker dekket telefonsamtaler (ITM) til hodebunnstidspremie, og demonstrerte hvorfor salg av egenkapital, samt tidspremie, gjør for en bedre dekket call strategi. Hvis aksjen faller en gang i din posisjon, har du for eksempel en mye større ulemper sone med potensiell fortjeneste som følge av å være kort inneboende samt tidspremie. Med andre ord, det korte ITM-dekket-anropet utligner tap til en mye lavere pris på den lange aksjeposisjonen enn den tradisjonelle dekket skrive. Se: Hva er valg Moneyness Tradisjonelt dekket kall skriver, tilbyr liten nedsidebeskyttelse - ikke mer enn tidspremie samlet på det solgte til-eller ut-av-pengene-samtalen. Så hva skjer hvis lagerbeholdere mens du bruker et ITM-dekket anrop Er det en måte å bygge enda større utsikter for suksess i denne alternative tilnærmingen I denne artikkelen kan du se på et nylig eksempel på grunnleggende oppsett av ITM-dekket samt å illustrere hvordan Tilsetningen av et mer ben i handelen kan gi et ekstra mål på beskyttelse. Inneholder nedadrettede skader Dessverre er det ingen måte å eliminere all risiko i handel. Når det er sagt, er det noen andre teknikker som kan være svært effektive ved å inneholde nedadrettede skader i disse typer bransjer, og kan til og med gi under visse forhold potensialet for store tilleggsgevinster utover tidsskalering av tidspræmien på ITM-dekket alternativet opprinnelig solgt. Etter screening for en aksje med høy implisitt volatilitet - en forutsetning for denne type handel - vises en rekke kandidater. Den 9. juni handlet Kinetic Concepts Inc. (KCI) med nivåer av underforstått volatilitet ved relative ekstremer, som vist i figur 1 nedenfor. Selskapet er et globalt medisinsk teknologiselskap i virksomheten av avansert sårpleie og terapeutiske overflater, og har en aksjeklasse på 2,2 (med 1 er den beste, mindre enn 3 anses gunstig) og en markedsverdi på 3,09 milliarder kroner for minimum markedsverdi på 1 milliard). (For mer innsikt, sjekk ut ABCs of Option Volatilitet.) Når implisitt volatilitet er høy, vil tidspremie på alle opsjoner være veldig fett, noe som gjør det bra å selge alternativer - forutsatt at du har en solid strategi for håndtering av eventuell tilhørende potensial Fare. Ved å selge alternativer med en oppblåset tidspremie, etablerer du en posisjon med en stor positiv Theta (en rask hastighet på tidsverdien forfall som fordeler posisjonen din) i forhold til stillingen Theta du ville ha på samme posisjon på lavere nivåer av underforstått volatilitet . Med høyere Theta og dermed høyere premier på de solgte alternativene i denne typen strategi øker sannsynligheten for suksess fordi du får et bredere lønnsomt bevegelsesområde for den underliggende. Derfor er det bare viktig å sette disse handler på under ekstremer av høy implisitt volatilitet. (For å lære mer, se Bruke grekerne til å forstå alternativer.) Theta er høyere med høyere implisitt volatilitet - gitt tiden til utløp, vil eventuell ekstra tidspremie på et alternativ resultere i høyere mengder daglig forfall, alt annet gjenstår det samme . (For relatert lesing, se Betydningen av tidsverdi i opsjonshandel.) Legge til mer beskyttelse og fortjeneste Gitt de første forutsetningene er oppfylt, valgte vi en 35 juli dekket samtale og endte opp med å få 10 for ITM-telefonsamtalen den 35 juli og deretter gikk lang KCI (se figur 2 for KCI prisdiagram) på 41,68. Dette etablerte en breakeven på 31,68 (41,68 - 10,00 31,68). Dette anropsalternativet var 6,68 i pengene, med 3,32 i tidspremie, noe som gir en 24 nedsidebeskyttelse på denne handelen. Likevel, selv med denne brede sonen med potensiell lønnsomhet, er det mulig å legge til mer beskyttelse og en annen mulig kilde til profitt på denne handelen. Derfor legger vi til et nytt ben til denne handelen - et diagonalt (over tid) ben. Vi kjøpte en 25 desember beskyttende put på 2,05, som har en langsommere hastighet på tidsverdien forfall fordi den er i desember. Derfor, dersom vi faller til breakeven-punktet i den dekkede skrivingen, vil 25 desember-satsen bli mye nærmere pengene og øke i verdi. For eksempel, bør KCI handle 10 til 15 lavere, gå inn i utløpsugen for juli-samtalene, men ikke så mye lavere at den dekkede samtalestrategien kommer i noen problemer, kan desember-pakken hente ytterligere premie fra prisnedgangen (å være kort Delta). Dette kan variere fra 75 til 175 i fortjeneste, avhengig av våre nevnte variabler. Hvis den dekket beløpet i juli produserer den påtatte gevinst på 3,32 (332) i tidsverdi, vil dette nå motta en bonusgevinst på mellom 75 og 175 dersom vi likvider desember-utgangen ved utløpet av juli-samtaler. (Hvis du vil vite mer, se Gamma Delta Delta Neutral Option Spreads.) Sett på en annen måte, hvis vi vurderer posisjonen fra et helt tidsperspektivperspektiv, sammen med innkalt premieinnsamlet, starter vi med en nettopremie på 1,27 (127 per dekket skrive minus kostnaden av beskyttelsessettet), selv om vi ikke vil miste hele beløpet på det lange settet. og faktisk kan få fra å holde denne puten. Når det gjelder tidsprismodus for juli-opsjonsdatoen, vet vi imidlertid at vi har potensial til å samle 332 minus eller pluss det som desember-settet fikk eller mistet på det tidspunktet. Avhengig av om, hvornår og hvor den underliggende lagerposisjonen skulle falle, er det potensial for gevinst på beskyttelsessettet. Dette vil også tjene til å gi enda mer nedadgående beskyttelse, og skyver vår breakeven ned til under 30 (omtrent) på grunn av økt premie på de lange putene. Det som faktisk skjedde, var imidlertid at KCI hadde et beskjedent trekk høyere og volatiliteten kollapset (et flott scenario), slik at vi kunne fjerne handel mye tidligere enn i juli utløp. Den 20. juni klarte vi å lukke vår juli-dekket samtale (i pengene) pluss beskyttende diagonalt sett. Beholdningsposisjonen ble stengt på 44,12, opp 2,44 (244), etter en 20-fall i implisitt volatilitet fra ekstremt høye nivåer, som vist i Figur 1. Kilde: Yahoo Finance Figur 2: KCI prisdiagram Derfor den 35 juli i pengesamtaler har kun økt i verdi med 50 cent, til tross for flyttingen høyere av underliggende. I mellomtiden har vår lange beskyttende putten mistet bare 30 cent. Slutting til disse prisene ga et omtrentlig overskudd på 174 (før provisjoner). Siden kapitalen som kreves for denne handelen ville ha vært bare 3.168, var prosentandelen på dette 5,5 (i 174 overskudd på 3 373) over en periode på bare 18 dager, noe som representerer en årlig avkastning på 111. Hvis denne posisjonen ble marginerte, Avkastningen vil være omtrent dobbelt, men med dobbelt risiko. Bunnlinjen Som du kan se, har denne strategien potensiell fortjeneste i opp, ned eller nøytral markeder, men nedadgående bevegelser gir mulighet for bonusgevinst på det lange beskyttende putet, selv om handelen kan komme i trøbbel under 30. Hvis dette 11 til 12 punktsfall oppstod, ville det bli nødvendig med justering, noe som resulterte i tap på den opprinnelige posisjonen. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO-er utstedes ofte av mindre, yngre selskaper som søker. En alternativ dekket Call Options Trading Strategy Bøker om opsjonshandel har alltid presentert den populære strategien kjent som dekket-kall skrive som standardpris. Men det er en annen versjon av den dekkende samtalen som du kanskje ikke vet om. Det innebærer å skrive (selge) innkjøpte telefonsamtaler, og det gir handlerne to store fordeler: mye større nedsidebeskyttelse og et mye større potensialutbytte. Les videre for å finne ut hvordan denne strategien fungerer. Tradisjonell Dekket-Call Skriv Lets se på et eksempel ved hjelp av Rambus (RMBS), et selskap som produserer og lisenser chip grensesnitt teknologier. Vi kan begynne med å se på prisene på kan ringe alternativer for RMBS, som ble tatt etter avslutningen av handel 21. april 2006. RMBS avsluttet den dagen klokken 38,60, og det var 27 dager igjen i mai opsjons syklusen (kalender dager til utløp). Optiepremier var høyere enn normalt på grunn av usikkerhet rundt juridiske problemer og en nylig inntjeningsmelding. Hvis vi skulle gjøre en tradisjonell dekselskriv på RMBS, ville vi kjøpe 100 aksjer på aksjen og betale 3.860, og så selge et alternativ for å spare penger eller ringe penger. Korta anrop er dekket av den lange aksjen (100 aksjer er det påkrevde antall aksjer når en samtale utøves). (For å lære mer om dekket samtalestrategier, les Dekkede samtalestrategier for et fallende marked.) På det tidspunkt disse prisene ble tatt, var RMBS en av de beste tilgjengelige aksjene for å skrive samtaler mot, basert på en skjerm for telefonsamtaler gjort etter Lukk av handel. Som du kan se i figur 1, ville det være mulig å selge en 55 mai ring for 2,45 (245) mot 100 aksjer på lager. Denne tradisjonelle skrivingen har opptjeningspotensial opp til streikprisen. pluss premien samlet ved å selge alternativet. Figur 1 - RMBS Mai-opsjonspriser med 25-dagers innkjøpsalternativ og nedsidebeskyttelse fremhevet. Maksimal returpotensial ved streiken ved utløp er 52,1. Men det er veldig lite ulemperbeskyttelse, og en strategi som er konstruert på denne måten, virker mer som en lang lagerposisjon enn en premium samlingsstrategi. Nedadgående beskyttelse fra det solgte anropet gir kun 6 puter, hvorpå aksjeposisjonen kan oppleve ubeskyttede tap fra ytterligere nedgang. Det er klart at risikovurderingen virker feilplassert. Alternativ dekket samtalekonstruksjon Som du kan se på figur 1, kan vi flytte inn i pengene for salgsmuligheter, hvis vi kan finne tidspremie på de dype alternativene. Vi ser at det er noen anstendig tidspremie tilgjengelig for salg ved å se på den 25. mai-streiken, som er i penger på 13,60 (egenverdi). Den 25. mai-anropet har 1,20 (120) i tid premium (bud pris premie) verdi. Med andre ord, hvis vi solgte 25. mai, ville vi samle 120 i tid premie (vårt maksimale potensielle fortjeneste). (Finn ut om en annen tilnærming til trading covered call. Les Trade The Covered Call - Uten Aksje.) Når du ser på et annet eksempel, vil en 30-dagers samtalen gi et høyere potensielt overskudd enn 25. mai. På den streiken , det er 260 i tid premium tilgjengelig. Som du kan se i figur 1, er den mest attraktive funksjonen i skrivemåten nedebeskyttelsen av 38 (for 25. mai skriv). Aksjene kan falle 38 og har fortsatt ikke tap, og det er ingen risiko på oppsiden. Derfor har vi en meget bred potensiell overskuddssone utvidet til så lav som 23,80 (14,80 under aksjekursen). Enhver oppadgående bevegelse gir et overskudd. Mens det er mindre potensielt overskudd med denne tilnærmingen i forhold til eksemplet på en tradisjonell utgående avtale som er oppgitt ovenfor, tilbyr en in-the-money call-skrift et nært delta-nøytralt. ren tidspremie innsamling tilnærming på grunn av høy deltaverdien på innkjøp alternativet (svært nær 100). Mens det ikke er noe rom å tjene på lagerbevegelsen, er det mulig å profitt uansett lagerretningen, siden det bare er forfallstidspremie som er kilden til potensielt overskudd. Også den potensielle avkastningen er høyere enn den kan oppstå ved første rødme. Dette skyldes at kostnadsgrunnlaget er mye lavere på grunn av innsamlingen av 1 480 i opsjonspremie med salget av 25-års-i-pengene-alternativet. Potensiell avkastning på in-the-money-samtalen skriver Som du kan se i figur 2, med den 25. mai-pengene-samtalen skriver, er den potensielle avkastningen på denne strategien 5 (maksimum). Dette beregnes ut fra å ta premien mottatt (120) og dele den med kostnadsgrunnlaget (2380), som gir 5. Det kan ikke høres ut som mye, men husk at dette er for bare 27 dager. Hvis det brukes med margin for å åpne en posisjon av denne typen, har avkastningen potensialet til å være mye høyere, men selvsagt med ytterligere risiko. Hvis vi skulle årliggjøre denne strategien og gjøre in-the-money-anrop, skriver regelmessig på aksjer som er skjermet fra den totale befolkningen av potensielle telefonsamtaler, kommer den potensielle avkastningen på 69. Hvis du kan leve med mindre nedsatt risiko og du solgte Den 30. mai ringe i stedet, den potensielle avkastningen stiger til 9,5 (eller 131 årlig) - eller høyere hvis utført med en marginal konto. Figur 2 - RMBS 25. mai i-pengene-samtalen skrive fortjeneste. The Bottom Line Covered-Call-skriving er blitt en veldig populær strategi blant opsjonshandlere, men en alternativ konstruksjon av denne premieinnsamlingsstrategien eksisterer i form av en i-pengene-dekket skriv, noe som er mulig når du finner aksjer med høy underforståelse volatilitet i deres opsjonspriser. Dette var tilfellet med vårt Rambus eksempel. Disse forholdene forekommer av og til i opsjonsmarkedene, og det er systematisk å se på dem at de skal screenes. Når det er funnet, gir en in-the-money cover-call-skrift en utmerket, delta-nøytral, tidspremieinnsamling tilnærming - en som gir større nedsidebeskyttelse og dermed bredere potensiell profilsone enn den tradisjonelle til - eller ute-av - pengene dekket skriver. For ytterligere lesing, se Kom en, kom alle - dekket samtaler. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPOer utstedes ofte av mindre, yngre selskaper som søker theCovered Call Strategy 8211. Best måte å bruke dekket samtaler Mange investorer og nybegynnere handler er bare uvitende om de mange mulighetene alternativene gir. De fleste starter med bare trading aksjer av aksjer i selskaper og aldri utvide sin kunnskap utenfor det rike. En av de vanligste strategiene som læres for de fleste investorer og handelsmenn som starter ut i alternativer, kalles dekket samtalestrategi eller buy-write. En dekket samtale strategi benytter både aksje og samme underlyings opsjon kontrakt. Denne strategien blir lært for å hjelpe de fleste langsiktige investorer til å øke sin avkastning ved å selge call options kontrakter. Den dekkede anropsstrategien er ganske enkel å opprette i meglerkontoen din. Let8217s sier at du eier 1000 aksjer i det selskapet. Siden en aksjeopsjonsavtale representerer 100 aksjer av det underliggende emisjonen, vil du ønske å selge 10 opsjoner for opsjonsopsjoner. Dette er grunnen til at strategiperioden dekket betyr fordi selgeren eier aksjer i den aksjen. Ved å selge et anropsalternativ, gir handelsmannen noen rett til å kjøpe aksjene til strike-prisen på eller før utløpet i bytte mot en premie. Du vil vanligvis selge en anropsopsjonskontrakt ved en høyere streik fra hvor de nåværende prisene på aksjen handles. Fordeler: Generer inntekt på eksisterende aksjeposisjoner Lag nedsidebeskyttelse Forbedringsgevinster Cons: Begrenset oppsidebelønning Forpliktelse til å selge lager Skattekonsekvenser To ting kan skje i løpet av dekket samtalestrategien: 1) Prisen på aksjen din går høyere og går over streiken av ring kontrakt du solgte. Hva vil skje er aksjen vil få 8220called8221 vekk eller solgt på den opsjons kontrakten du har solgt, og du samler inn fortjenesten fra når du kjøpte aksjene og prisen det var 8220called8221 unna. Du vil også ta inn premien du samlet inn ved salg av call options kontraktet på toppen av fortjenesten du allerede har fra aksjen flytte høyere. 2) Prisen på det underliggende flytter ikke inn i streiken av anropsalternativet du solgte ved utløpet av det aktuelle alternativet. Du eier fortsatt aksjene i selskapet, og du har også premien du samler fra den opsjonskontrakten. Dette er en vinn-vinn-situasjon fordi de fleste ville bare holde aksjen mens de ventet på at den skulle bevege seg høyere. Hvis aksjekursen beveger seg høyere, og du får lageret 8220called8221 unna mens du foretar dekket call-strategien, vinner du fortsatt ved å låse opp fortjenesten og deretter gå tilbake og kjøpe aksjer igjen og selge opsjonskontrakter over dagens underlying8217s-pris. Maksimal gevinst. Strike Price aksjekjøpspris Premium Max Tap. Aksjekjøpspris Premium (samme risiko som bare å eie aksjer, men minus premie du samlet) Breakeven. Innkjøpspris på lager 8211 Premium nå Se videoen på den overførte samtalestrategien Hvis du er interessert i å se hvordan du nøyaktig gjør dette med en vri, så vil du se videoen nedenfor. Jeg deler med deg min beste informasjon om bruk av dekket telefonstrategien som de fleste ikke tenker på. Kommenter nedenfor og fortell meg om du har hatt suksess med dekket samtalestrategien. Fortell meg også hvordan du planlegger å bruke denne strategien i fremtiden. Jeg er ny og blir ikke for teknisk med motstandsnivåer og diagrammer, men det jeg har gjort er å finne et selskap som jeg ikke ville ha lenge på lenge. Jeg selger straks noen til halvparten av stillingen på dekk for lav strejk, høye premier til hvor de deler bare om pause selv om de blir kalt bort. På den måten hvis prisen går ned, er min breakeven lav, jeg beholder alt lager. Hvis det går opp, mister jeg veldig minimalt (bare om handelskostnader) på aksjer kalt bort og de resterende er sammen for turen. Min erfaring er alt jeg kjøper, går ned og tester tålmodigheten min og gjør det bra igjen. Å gjøre det på denne måten lar meg virkelig senke min enhetskostnad avg på dips og ha en følelse av sikkerhet. Når det går opp og jeg vet at noen vil bli kalt bort, begynner jeg å selge av gjenværende til mye høyere strike priser for å låse i gevinster og fortsette å bringe samlet innkurspris ned. Målet mitt er at hele stillingen skal bli kalt bort etter en dykking og utvinning. Jeg har ikke mange resultater ennå, da jeg nettopp startet i Jan og ironisk nok, ville jeg gjort mer bare å kjøpe og holde, men dette hjelper meg til å sove bedre og ikke se det hvert sekund som jeg håper det skal gå ned for å holde høye premier og jeg legg til aksjer da det faller og selger ut av pengene på de nye. Hva synes du synd så lenge Hvis du er ute etter å eie et selskap og ønsker å kjøpe det billigere, er dekket samtalespørsmål ikke egentlig at du vil begynne med. Selge putter ville gjøre det mest fornuftig å komme inn i handelen, og deretter, hvis lagerbeholdningen begynner å selge anrop mot den. Bruker du en formel for å komme frem til en strykpris for en CC Jeg synes å ha lager kalt bort fordi jeg setter pris på for lavt Hvis jeg må stenge et alternativ, synes jeg å bruke penger jeg ikke trenger å bruke til hold aksjen. Hvis du vurderer videoen, skisserer jeg en tilnærming med å lete etter et støttenivå og alternativer med svært høy implisitt volatilitet. Tilnærmingen er å bare dra nytte av å selge høye prisalternativer. Det er noen andre måter som kan fungere like bra. Man selger bare puten. Legg igjen et svar Avbryt svar Spesielle rapporter: Hva vil du lese? Ring til et annet språk: Et alternativ til dekket samtalen Som et alternativ til å skrive dekket samtaler. man kan inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i den dekkede samtalestrategien, krever den alternative strategien for samtalespørsmål investoren å kjøpe innkjøpsalternativer i stedet for. Siden målet med å skrive dekket samtaler er å tjene premier, er det fornuftig å selge alternativene for nærmånedene, da tiden forfall er størst for disse alternativene. Derfor vil de to strategiene vi sammenligner innebære å selge nærmånedene litt utestående penger. Anta at vi har en aksje XYZ som for tiden handler på 50 i juni og JUL 55-anropet er priset til 2 mens en JUL 45-anrop er priset til 5,50. Investor A går inn i et tullsamtal spredt ved å kjøpe JUL 45-anropet mens han selger JUL 55-anropet. Hans forhåndsinvestering er 550 (lang samtale) - 200 (kort samtale) 350. Investor B gjør en dekket skrive ved å kjøpe 100 aksjer av XYZ på 50 hver og selger et JUL 55-anrop. Hans forhåndsinvesteringer er 5000 (lang lager) - 200 (kort samtale) 4800. Tabellen nedenfor viser resultatfortrinnet til ulike aksjekurser ved utløpsdato. Som det kan ses, er det maksimale potensielle resultatet for tullsamtalen spredt bare litt mindre enn det dekkede samtalen, men det dekkede samtalen har potensielt ubegrenset nedsatt risiko (hele veien opp til 4800 i potensielle tap). Dermed er oksekallespredningen klart en overordnet strategi for det dekkede samtalen dersom investor er villig til å ofre noe overskudd i motsetning til høyere innflytelse og betydelig større nedsidebeskyttelse. Flere artikler Klar til å begynne å handle Din nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene din ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.